Вложения в облигации

Рубрика: Акции, облигации
Метки: |
Четверг, 26 ноября 2009 г.
Подписаться на комментарии по RSS

вложения в облигации

Вложения в облигации можно рассматривать как среднесрочные или краткосрочные инвестиции со средним или высоким уровнем риска, которые можно применять для накопления на ваши финансовые цели сроком в несколько лет. Не забывайте, чтобы эти цели не были жизненно важными и, в случае если вдруг компания, в облигации которой вы вложили свои средства, объявит о дефолте по облигациям (не возможности расплатиться по ним), это не привело к катастрофическим последствиям для вас. Так, допустим, вы можете вложить в облигации часть средств, которые накопили на покупку автомобиля, а большую часть из них разместить на депозит в банке, чтобы этого точно хватило на тот автомобиль, который вас минимально устраивает. Например, в том случае, когда вы хотите купить машину, и как минимум согласны на автомобиль эконом-класса за 300 тыс. рублей, а как максимум хотели бы машину за 500 тыс., то вы можете 300 тыс. откладывать на депозите в банке, а 200 тыс. попытаться накопить в облигациях. В том случае, когда по облигациям, куда вы вложили деньги, объявят дефолт, вы хотя бы сохраните ваши средства на депозите и купите машину эконом-класса, а если повезет, то более дорогую машину. В то же время резервный фонд на непредвиденные нужды и накопления на жизненно важные финансовые цели в облигациях накапливать не рекомендуется, так как в период кризиса облигации заканчивают быть консервативным инвестиционным инструментом с нулевым или низким риском.

Итак, как же можно инвестировать в облигации? Можно самостоятельно собрать портфель из облигаций, можно выбрать один или несколько ПИФов облигаций и инвестировать в них, можно выбрать структурированные ноты, о которых будет рассказано ниже. При данном, как уже рассматривалось выше, речь идет именно о корпоративных облигациях, а не государственных, которые не предполагают увеличенной доходности.

Если говорить о корпоративных облигациях, то их можно условно разделить на два класса:

  • облигации первого эшелона, к которым относятся облигации наиболее надежных компаний, в том числе банков. Доходность по ним не превышает 15-20%;
  • облигации второго эшелона и выше, к которым относятся облигации с повышенным уровнем риска. Конечно, такие ценные бумаги более доходны, чем облигации первого эшелона. Именно по ним доходность превышает 15-20%.

К облигациям 1 эшелона относятся облигации таких компаний, как Газпром, ЛУКОЙЛ, ВТБ, РЖД и т. д. К облигациям 2 эшелона можно отнести, в частности, облигации Волгателеком, Северо-Западный Телеком1 и т. д. Таким образом, чем более агрессивный и потенциально более доходный портфель вы пожелаете создать, тем большая его часть должна быть размещена в облигации второго эшелона. И, наоборот, чем менее рискованный облигационный портфель вы хотите получить, тем большую его часть должны составлять облигации первого эшелона.

Если вы чувствуете, что у вас недостает опыта, времени, сил и желания заниматься подбором облигаций, вы можете инвестировать в ПИФ облигаций.

Вычислить его очень просто — в его названии, чаще всего, имеется слово «облигации», например, ПИФ «АльянсРосно — облигации», «Атон — Фонд облигаций», «КИТ Фортис — Фонд облигаций» и т. д. Обязательно обратите внимание на то, чтобы ПИФ инвестировал именно преимущественно в корпоративные облигации, а не государственные, что можно понять либо из названия фонда, либо проконсультировавшись с вашим финансовым советником или менеджером выбранной вами Управляющей компании. Отбирать ПИФ облигаций следует по той же методике, что и была рассмотрена для ПИФов акций и смешанных инвестиций ранее.

Начать инвестиции в облигации можно, имея всего 1 тыс. рублей и более, но непременно помните, что в условиях кризиса этот инвестиционный инструмент уже не является консервативным, а подразумевает некоторый риск, поэтому применять облигации рекомендуется именно как возможность преумножить свои накопления с определенным риском их потерять. Кроме того, данный вариант вложений особенно интересен в основном только на время кризиса, так как далее доходность облигаций падает по мере стабилизации финансовой ситуации в стране и в мире в целом.

Оставьте комментарий!

Не регистрировать/аноним

Используйте нормальные имена. Ваш комментарий будет опубликован после проверки.

Если вы уже зарегистрированы как комментатор или хотите зарегистрироваться, укажите пароль и свой действующий email.
(При регистрации на указанный адрес придет письмо с кодом активации и ссылкой на ваш персональный аккаунт, где вы сможете изменить свои данные, включая адрес сайта, ник, описание, контакты и т.д.)